Conceptos básicos
1. ¿Por qué los contratos inversos utilizan USD como moneda de cotización en lugar de USDT?
Los contratos inversos utilizan USD como moneda de cotización para agilizar las transacciones y liquidaciones, eliminando la necesidad de una moneda adicional. Este enfoque también mitiga las fluctuaciones de precio asociadas con los tipos de cambio de USDT.
🔗 Más información: ¿Qué son los contratos lineales e inversos?
2. ¿Cómo se toman posiciones largas y cortas con contratos de futuros?
Para tomar una posición larga, compras un contrato de futuros si anticipas un aumento de precio. Si tu predicción es correcta, obtienes beneficios; de lo contrario, incurres en pérdidas. Tomar una posición corta (vender) es lo opuesto.
🔗 Más información:
Tutoriales de Trading de Contratos Lineales (Web｜App)
Tutoriales de Trading de Contratos Inversos (Web｜App)
3. ¿Por qué el trading de futuros amplifica las ganancias y pérdidas (PNL) en comparación con el trading spot?
La distinción principal entre el trading de futuros y el trading spot es el mecanismo de trading. El trading de futuros emplea apalancamiento y un modelo de trading bidireccional, permitiéndote operar con una cantidad mayor que tu capital disponible depositando solo una parte como margen.
Por ejemplo, con el contrato BTC de CoinEx valorado en $1, si Alan planea comprar $10.000 en BTC, eso son 10.000 contratos:
- Sin apalancamiento, necesitaría $10.000 para comprar BTC.
- Con un margen del 10%, solo necesita depositar $1.000, amplificando su capital 10 veces.
- De manera similar, con un margen del 1%, solo necesita $100 para amplificar su capital 100 veces.
🔗 Más información:
¿Cuáles son las diferencias entre el trading Spot, el trading con margen y el trading de Futuros?
Diferencias entre el trading de Futuros y el trading Spot
Operaciones de Trading
1. ¿Cómo se cierra una posición después de abrirla?
Puedes cerrar una posición de dos maneras:
- Selecciona [Cerrar] o [Liquidar] bajo la lista de "Posición actual".
-
Envía una orden en la dirección opuesta, que se considerará como una orden de cierre. Si la cantidad de la orden excede tu posición actual, se abrirá una posición inversa. Usar [Liquidar] cerrará todas tus posiciones actuales.
2. ¿Por qué el PNL realizado después del cierre es diferente del PNL no realizado antes del cierre?
Para prevenir la manipulación maliciosa del mercado, CoinEx calcula el PNL no realizado utilizando el precio marcado, mientras que el PNL realizado se basa en el precio de cierre real. Por lo tanto, pueden surgir discrepancias entre el PNL no realizado y realizado cuando el precio marcado difiere del precio de cierre de la plataforma.
3. ¿Por qué son importantes los Take Profit/Stop Loss? ¿Cómo se establecen?
El Take Profit y Stop Loss son herramientas vitales de gestión de riesgos en el trading de futuros. Establecer estas órdenes ayuda a asegurar beneficios y limitar pérdidas, evitando pérdidas excesivas causadas por la volatilidad del mercado o decisiones emocionales.
- Take Profit: Asegura automáticamente beneficios predeterminados.
- Stop Loss: Limita la pérdida máxima.
🔗 Más información:
Introducción al Take-Profit y Stop-Loss en Futuros (TP/SL)
Introducción a la liquidación automática de pirámides en Futuros
4. ¿Por qué ocurre la liquidación forzosa?
(1) Los traders deben mantener un cierto porcentaje del valor de su posición como margen, conocido como margen de mantenimiento. Si el margen de tu posición cae por debajo de este umbral, se activará la liquidación forzosa.
(2) CoinEx utiliza el mecanismo de precio marcado para reducir los riesgos de liquidación forzosa por manipulación del mercado o baja liquidez. La liquidación ocurre solo cuando el precio marcado cae por debajo del precio de liquidación para posiciones largas o sube por encima de él para posiciones cortas.
(3) Si ocurre una liquidación forzosa, tu posición será tomada y liquidada al precio de bancarrota en el mercado, mientras que todas las órdenes pendientes que utilicen la misma moneda de margen serán canceladas, incluyendo órdenes TP/SL, órdenes límite, órdenes stop-limit y órdenes stop-market.
🔗 Más información:
¿Qué es la liquidación forzosa?
¿Qué es el margen de mantenimiento por niveles?
Cómo reducir el riesgo de liquidación en Futuros
5. ¿Por qué se cobran tarifas de financiación?
(1) Los contratos perpetuos de CoinEx utilizan el mecanismo de tarifa de financiación para alinear los precios de futuros con los precios spot de los activos subyacentes, evitando desviaciones significativas entre estos precios.
(2) Las tarifas de financiación se calculan cada minuto y se pagan o cobran cada 8 horas por defecto. Solo incurres en tarifas de financiación si mantienes una posición en el momento de la liquidación de las tarifas de financiación. El ciclo de liquidación está vinculado a la tasa de prima del mercado, que puede ajustarse dinámicamente a 4 o 2 horas si la tasa de prima del mercado es demasiado alta.
(3) Cuando la tasa de financiación es positiva, las posiciones largas pagan tarifas de financiación a las cortas, y viceversa cuando la tasa es negativa.
Nota: Las tarifas se transfieren entre traders; CoinEx no cobra tarifas adicionales.
🔗 Más información: Introducción a las tarifas de financiación de Futuros
Mecanismos Especiales
1. ¿Qué es el precio de marca y para qué sirve?
(1) El precio de marca se calcula en base al precio índice y un índice de prima de promedio móvil. Se utiliza para determinar si una posición activa la liquidación forzosa.
(2) El sistema de precio marcado justo de CoinEx asegura que el precio marcado refleje un valor justo en lugar del último precio de transacción, reduciendo liquidaciones forzosas innecesarias por manipulación del mercado o baja liquidez.
Nota: El precio marcado solo afecta a los precios de liquidación y al PNL no realizado. No afecta al PNL realizado.
🔗 Más información: ¿Qué es el precio de marca?
2. ¿Qué es el fondo de seguros y para qué sirve?
(1) Después de que se activa la liquidación forzosa, el sistema inicia una subasta para cerrar la posición en el mercado. Cualquier capital restante después de la liquidación se transfiere al Fondo de Seguros de Futuros.
Una subasta holandesa es un proceso de licitación donde el subastador comienza con un precio alto y lo disminuye progresivamente hasta que un licitador acepta la oferta. El licitador ganador obtiene el objeto y paga el precio al que fue aceptado.
(2) CoinEx utiliza el fondo de seguros para evitar el desapalancamiento automático de posiciones. Si ocurre una liquidación forzosa, el sistema utiliza una subasta holandesa para emparejar órdenes en el mercado y cubre cualquier pérdida excesiva con el fondo de seguros.
🔗 Más información: ¿Qué es el fondo de seguros?
3. ¿Por qué ocurre el Desapalancamiento Automático (ADL)?
(1) Cuando se activa la liquidación forzosa, las posiciones del trader serán tomadas por el sistema de liquidación de CoinEx. Si la posición se liquida a un precio peor que el precio de bancarrota, el sistema utilizará el fondo de seguros para cubrir cualquier pérdida excesiva incurrida por la liquidación.
(2) Si el fondo de seguros es insuficiente o la liquidez del mercado es demasiado baja para ejecutar completamente las órdenes liquidadas, el sistema activará el Desapalancamiento Automático (ADL).
(3) Cuando se activa el ADL, el sistema cerrará las posiciones ganadoras basándose en el precio marcado en el momento de la activación, por prioridad de beneficio y apalancamiento.
🔗 Más información: Introducción al Desapalancamiento Automático (ADL) en Trading de Futuros