مفاهیم مقدماتی
1. چرا قراردادهای معکوس (برعکس) از USD به عنوان ارز مرجع به جای USDT استفاده میکنند؟
قراردادهای معکوس از USD به عنوان ارز مرجع استفاده میکنند تا معاملات و تسویهها را سادهتر کنند و نیاز به ارز اضافی را از بین ببرند. این رویکرد همچنین نوسانات قیمت مرتبط با نرخهای تبادل USDT را کاهش میدهد.
🔗 بیشتر بدانید: قراردادهای خطی و معکوس چیست؟
2. چگونه در قراردادهای فیوچرز پوزیشن خرید و فروش باز کنیم؟
برای باز کردن پوزیشن خرید، اگر انتظار افزایش قیمت دارید، یک قرارداد فیوچرز میخرید. اگر پیشبینی شما درست باشد، سود میکنید؛ در غیر این صورت، متحمل ضرر میشوید. پوزیشن فروش (فروختن) دقیقاً برعکس است.
🔗 بیشتر بدانید:
آموزشهای معاملات قرارداد خطی (وب｜اپلیکیشن)
آموزشهای معاملات قرارداد معکوس (وب｜اپلیکیشن)
3. چرا معاملات فیوچرز سود و زیان (PNL) را در مقایسه با معاملات اسپات تقویت میکند؟
تفاوت اصلی بین معاملات فیوچرز و اسپات در مکانیسم معاملاتی است. معاملات فیوچرز از اهرم و مدل معاملاتی دوطرفه استفاده میکند که به شما امکان میدهد با سپردهگذاری تنها بخشی از سرمایه به عنوان مارجین، مقداری بیشتر از سرمایه موجود خود معامله کنید.
به عنوان مثال، با قرارداد BTC کوینکس به ارزش 1 دلار، اگر آلن قصد خرید 10,000 دلار BTC، یعنی 10,000 قرارداد را داشته باشد:
- بدون اهرم، او به 10,000 دلار برای خرید BTC نیاز دارد.
- با مارجین 10%، او فقط نیاز به سپردهگذاری 1,000 دلار دارد که سرمایه او را 10 برابر افزایش میدهد.
- به همین ترتیب، با مارجین 1%، او فقط به 100 دلار نیاز دارد تا سرمایه خود را 100 برابر افزایش دهد.
🔗 بیشتر بدانید:
تفاوتهای بین معامله اسپات، معامله مارجین و معاملات فیوچرز چیست
تفاوتهای بین معاملات فیوچرز و معاملات اسپات
عملیات معاملاتی
1. پس از باز کردن یک پوزیشن، چگونه آن را ببندیم؟
شما میتوانید یک پوزیشن را به دو روش ببندید:
- گزینه [بستن] یا [لیکویید کردن] را در لیست "پوزیشن فعلی" انتخاب کنید.
- سفارشی در جهت مخالف ثبت کنید که به عنوان سفارش بستن تلقی میشود. اگر مقدار سفارش بیشتر از پوزیشن فعلی شما باشد، یک پوزیشن معکوس باز میشود. استفاده از [لیکویید کردن] تمام پوزیشنهای فعلی شما را خواهد بست.
2. چرا PNL تحققیافته پس از بستن با PNL تحققنیافته قبل از بستن متفاوت است؟
برای جلوگیری از دستکاری بازار با نیت بد، کوینکس PNL تحققنیافته را با استفاده از قیمت مشخص محاسبه میکند، در حالی که PNL تحققیافته بر اساس قیمت واقعی بستن است. بنابراین، هنگامی که قیمت مشخص با قیمت بستن پلتفرم متفاوت باشد، ممکن است بین PNL تحققنیافته و تحققیافته اختلافاتی وجود داشته باشد.
3. چرا حد سود / حد ضرر مهم هستند؟ چگونه آنها را تنظیم کنیم؟
حد سود و حد ضرر ابزارهای حیاتی مدیریت ریسک در معاملات فیوچرز هستند. تنظیم این سفارشها به قفل کردن سودها و محدود کردن ضررها کمک میکند و از ضررهای بیش از حد ناشی از نوسانات بازار یا تصمیمات احساسی جلوگیری میکند.
- حد سود: به طور خودکار سودهای از پیش تعیین شده را قفل میکند.
- حد ضرر: حداکثر ضرر را محدود میکند.
🔗 بیشتر بدانید:
معرفی حد سود و حد ضرر در فیوچرز (TP/SL)
معرفی تسویه خودکار هرمی فیوچرز
4. چرا لیکویید شدن اجباری رخ میدهد؟
(1) تریدرها باید درصد مشخصی از ارزش پوزیشن خود را به عنوان مارجین حفظ کنند که به عنوان مارجین نگهداری شناخته میشود. اگر مارجین پوزیشن شما زیر این آستانه بیفتد، لیکویید شدن اجباری فعال خواهد شد.
(2) کوینکس از مکانیسم قیمت مشخص برای کاهش خطرات لیکویید شدن اجباری ناشی از دستکاری بازار یا نقدینگی پایین استفاده میکند. لیکویید شدن فقط زمانی رخ میدهد که قیمت مشخص برای پوزیشنهای خرید زیر قیمت لیکویید شدن بیفتد یا برای پوزیشنهای فروش بالای آن برود.
(3) اگر لیکویید شدن اجباری رخ دهد، پوزیشن شما تحت کنترل قرار گرفته و در قیمت ورشکستگی در بازار لیکویید میشود، در حالی که تمام سفارشهای در انتظار که از همان ارز مارجین استفاده میکنند لغو خواهند شد، از جمله سفارشهای حد سود/حد ضرر، سفارشهای لیمیت، سفارشهای حد-لیمیت و سفارشهای حد-بازار.
🔗 بیشتر بدانید:
چگونه ریسک لیکویید شدن فیوچرز را کاهش دهیم
5. چرا کارمزدهای تأمین مالی دریافت میشوند؟
(1) قراردادهای پرپچوال کوینکس از مکانیسم کارمزد تأمین مالی برای همسو کردن قیمتهای فیوچرز با قیمتهای اسپات داراییهای پایه استفاده میکنند، تا از انحرافات قابل توجه بین این قیمتها جلوگیری شود.
(2) کارمزدهای تأمین مالی هر دقیقه محاسبه میشوند و به طور پیشفرض هر 8 ساعت پرداخت یا دریافت میشوند. شما فقط در صورتی کارمزدهای تأمین مالی را متحمل میشوید که در زمان تسویه کارمزدهای تأمین مالی، پوزیشنی داشته باشید. چرخه تسویه به نرخ پریمیوم بازار مرتبط است که ممکن است به صورت پویا به 4 یا 2 ساعت تنظیم شود اگر نرخ پریمیوم بازار بسیار بالا باشد.
(3) وقتی نرخ تأمین مالی مثبت است، پوزیشنهای خرید کارمزدهای تأمین مالی را به پوزیشنهای فروش پرداخت میکنند، و برعکس وقتی نرخ منفی است.
نکته: کارمزدها بین تریدرها منتقل میشوند؛ کوینکس هیچ کارمزد اضافی دریافت نمیکند.
🔗 بیشتر بدانید: معرفی کارمزدهای تأمین مالی فیوچرز
مکانیسمهای ویژه
1. قیمت مشخص چیست و برای چه استفاده میشود؟
(1) قیمت مشخص بر اساس قیمت شاخص و میانگین متحرک شاخص پریمیوم محاسبه میشود. از آن برای تعیین اینکه آیا یک پوزیشن لیکویید شدن اجباری را فعال میکند استفاده میشود.
(2) سیستم قیمت مشخص منصفانه کوینکس اطمینان میدهد که قیمت مشخص یک ارزش منصفانه را نشان میدهد نه آخرین قیمت معامله، که لیکویید شدنهای اجباری غیرضروری ناشی از دستکاری بازار یا نقدینگی پایین را کاهش میدهد.
نکته: قیمت مشخص فقط بر قیمتهای لیکویید شدن و PNL تحققنیافته تأثیر میگذارد. بر PNL تحققیافته تأثیری ندارد.
🔗 بیشتر بدانید: قیمت مشخص چیست
2. صندوق بیمه چیست و برای چه استفاده میشود؟
(1) پس از فعال شدن لیکویید شدن اجباری، سیستم یک مزایده هلندی را برای بستن پوزیشن در بازار آغاز میکند. هر سرمایه باقیمانده پس از لیکویید شدن به صندوق بیمه فیوچرز منتقل میشود.
مزایده هلندی فرآیندی است که در آن مزایدهکننده با قیمت بالا شروع میکند و به تدریج آن را کاهش میدهد تا زمانی که یک پیشنهاددهنده پیشنهاد را قبول کند. برنده مزایده، شیء را به دست میآورد و قیمتی را که در آن پذیرفته شده است پرداخت میکند.
(2) کوینکس از صندوق بیمه برای جلوگیری از اهرمزدایی خودکار پوزیشنها استفاده میکند. اگر لیکویید شدن اجباری رخ دهد، سیستم از مزایده هلندی برای تطبیق سفارشها در بازار استفاده میکند و هرگونه ضرر اضافی را با صندوق بیمه پوشش میدهد.
🔗 بیشتر بدانید: صندوق بیمه چیست
3. چرا اهرمزدایی خودکار (ADL) رخ میدهد؟
(1) هنگامی که لیکویید شدن اجباری فعال میشود، پوزیشنهای معاملهگر توسط سیستم لیکویید شدن کوینکس تحت کنترل قرار میگیرد. اگر پوزیشن در قیمتی بدتر از قیمت ورشکستگی لیکویید شود، سیستم از صندوق بیمه برای پوشش هرگونه ضرر اضافی ناشی از لیکویید شدن استفاده خواهد کرد.
(2) اگر صندوق بیمه ناکافی باشد یا نقدینگی بازار برای اجرای کامل سفارشهای لیکویید شده بسیار پایین باشد، سیستم اهرمزدایی خودکار (ADL) را فعال خواهد کرد.
(3) هنگامی که ADL فعال میشود، سیستم پوزیشنهای سودده را بر اساس قیمت مشخص در زمان فعالسازی، با اولویت سود و اهرم خواهد بست.
🔗 بیشتر بدانید: معرفی اهرمزدایی خودکار (ADL) در معاملات فیوچرز