TL;DR

Las tensiones arancelarias entre EE. UU. y China han disminuido significativamente después de conversaciones positivas en Malasia.
Se espera que la Fed recorte las tasas en 25 puntos básicos el 29 de octubre, potencialmente restaurando la confianza de los inversores.
Los datos on-chain muestran un aplanamiento del CVD de Bitcoin y el SSR cerca de mínimos del ciclo, señalando una reducción de la presión vendedora.
La profundidad del mercado revela un fuerte soporte en $113.500 y $111.000, y resistencia en $120.000.

Introducción

El mercado de criptomonedas ha estado estancado desde el crash relámpago del 1011 , con un sentimiento inversor inclinado hacia la cautela y el pesimismo. Bitcoin, el líder del mercado, experimentó fuertes caídas que erosionaron la confianza. Sin embargo, a medida que las amenazas arancelarias entre EE. UU. y China disminuyen sustancialmente, están surgiendo señales macroeconómicas positivas. Estos desarrollos están levantando gradualmente el ánimo en la comunidad cripto, reduciendo la presión vendedora sobre Bitcoin y preparando el escenario para la recuperación hacia su máximo histórico de $126.000 .

La amenaza de guerra arancelaria entre EE. UU. y China se reduce significativamente, el mercado se centra en la última decisión de tasas de interés de la Fed

El pasado fin de semana, funcionarios de EE. UU. y China se reunieron en Malasia, emitiendo declaraciones optimistas que aliviaron los temores comerciales. El Secretario del Tesoro de EE. UU., Bessent, confirmó que no hay planes para aranceles del 100% sobre productos chinos. El Viceministro de Comercio de China, Li Chenggang, señaló que las discusiones constructivas llevaron a un consenso preliminar sobre temas clave. Estas señales han convencido a los mercados de que los riesgos de escalada arancelaria a corto plazo han caído drásticamente, creando un entorno macro favorable para activos de riesgo como Bitcoin .

La atención ahora se dirige a la decisión de tasas de la Reserva Federal el 29 de octubre a las 14:00 ET. Los mercados esperan ampliamente un recorte de 25 puntos básicos. Si el presidente de la Fed, Powell, ofrece comentarios moderados, el sentimiento de los inversores —dañado por el crash relámpago del 1011— podría recuperarse completamente. Este tipo de apoyo político a menudo reaviva el entusiasmo por Bitcoin, potencialmente acelerando la disminución de la presión vendedora y respaldando niveles de precio más altos para bitcoin.

Los datos on-chain muestran que la presión vendedora de Bitcoin está disminuyendo

Los análisis blockchain de Glassnode proporcionan confirmación objetiva de que la ola de liquidación posterior al crash está disminuyendo. Desde el máximo intradía de Bitcoin el 10 de octubre, tanto el Delta de Volumen Acumulativo (CVD) de spot como de futuros se han nivelado por primera vez. El CVD rastrea el balance neto de compras agresivas del mercado frente a ventas, sirviendo como un indicador en tiempo real de la convicción direccional. Un CVD que se aplana indica que el intenso impulso vendedor —caracterizado por el desapalancamiento forzado y salidas de pánico— se ha disipado. Esta estabilización marca un cambio crítico de la distribución al equilibrio, reduciendo la probabilidad de una nueva capitulación.

On-Chain Data Shows Bitcoin Selling Pressure Easing

Fuente: Glassnode

Reforzando esta visión, el Oscilador de la Ratio de Oferta de Stablecoins (SSR) continúa rondando cerca de mínimos del ciclo. Esta métrica compara la capitalización total del mercado de stablecoins con la de Bitcoin, destacando la disponibilidad relativa de liquidez. Lecturas bajas de SSR históricamente preceden a períodos de fuerte soporte de compra, ya que el capital en espera en USDT, USDC y activos similares aguarda su despliegue. Con abundantes reservas de stablecoins y una velocidad de venta menguante, el entorno on-chain favorece la acumulación sobre la distribución. Para los inversores, estas señales colectivamente validan que la presión vendedora de Bitcoin está ahora en clara retirada.

Fuente: Glassnode

La liquidez de profundidad del mercado de BTC revela niveles de resistencia y soporte a corto plazo

A pesar de la confluencia de vientos favorables macro y on-chain de esta semana, el retorno de Bitcoin a su ATH de $126.000 probablemente se desarrollará gradualmente en lugar de explosivamente. El evento del 1011 expuso vulnerabilidades en la escasa liquidez; el libro de órdenes actual cuenta una historia más resiliente. En el mercado de futuros perpetuos de BTC, importantes órdenes de compra en espera se agrupan alrededor de $113.500 y $111.000, formando zonas de soporte de alta convicción. Cualquier caída a este nivel probablemente encontraría una fuerte compra, evitando una repetición del crash relámpago del 1011.

Por encima de los niveles actuales, $120.000 emerge como una formidable barrera de resistencia, con densas órdenes de venta limitadas que requieren un volumen sustancial de compra para superarse. Romper este umbral exige un impulso sostenido, probablemente alimentado por nuevas entradas y catalizadores positivos.

BTC Market Depth Liquidity Reveals Short-Term Resistance and Support Levels

Fuente: Coinglass

Los operadores a corto plazo deben tener en cuenta que la liquidez del libro de órdenes es dinámica; el monitoreo en tiempo real es esencial para el posicionamiento táctico. En general, el perfil de profundidad actual favorece la estabilidad con un lado bajista protegido y un potencial alcista gradual.

Conclusión

La presión vendedora de Bitcoin ha disminuido claramente desde el crash relámpago del 1011. La reducción de tensiones entre EE. UU. y China, un esperado recorte de tasas de la Fed y datos on-chain favorables crean un escenario constructivo. Los inversores deberían mantener la paciencia, monitorear la liquidez y capitalizar el impulso emergente en este entorno de mercado en mejora.

Descargo de responsabilidad

El contenido proporcionado en este informe es solo para fines ilustrativos y tiene la intención de ofrecer perspectivas sobre el mercado de criptomonedas. No es, y no debe interpretarse como, asesoramiento de inversión o recomendaciones. La información contenida aquí se basa en fuentes que se consideran confiables; sin embargo, no garantizamos su precisión, integridad o idoneidad para cualquier propósito, y no debe confiarse en ella como tal. Cualquier opinión expresada refleja un juicio en la fecha de publicación y está sujeta a cambios sin previo aviso. Se aconseja a los lectores que realicen su propia investigación y diligencia debida y, cuando sea apropiado, busquen asesoramiento profesional antes de tomar cualquier decisión de inversión. Los autores y editores de este informe no aceptan ninguna responsabilidad por cualquier pérdida o daño que surja del uso de la información proporcionada.

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