기본 개념
1. 왜 인버스 계약은 USDT 대신 USD를 견적 통화로 사용하나요?
인버스 계약은 거래와 결제를 간소화하기 위해 USD를 견적 통화로 사용하며, 추가 통화가 필요하지 않습니다. 이 방식은 또한 USDT 환율과 관련된 가격 변동을 완화합니다.
🔗 더 알아보기: 선형 계약과 인버스 계약이란 무엇인가요?
2. 선물 계약으로 롱과 숏을 어떻게 하나요?
롱 포지션을 취하려면, 가격 상승을 예상할 때 선물 계약을 구매합니다. 예측이 맞으면 이익을 얻고, 그렇지 않으면 손실이 발생합니다. 숏 포지션(매도)은 그 반대입니다.
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3. 왜 선물 거래는 현물 거래에 비해 수익과 손실(PNL)이 증폭되나요?
선물과 현물 거래의 주요 차이점은 거래 메커니즘입니다. 선물 거래는 레버리지와 양방향 거래 모델을 사용하여, 일부만 증거금으로 예치하고 가용 자본보다 더 큰 금액을 거래할 수 있게 합니다.
예를 들어, CoinEx BTC 계약이 $1의 가치를 가질 때, Alan이 $10,000 상당의 BTC, 즉 10,000 계약을 구매하려는 경우:
- 레버리지 없이는 BTC를 구매하기 위해 $10,000가 필요합니다.
- 10% 증거금으로는 $1,000만 예치하면 되며, 자본이 10배 증폭됩니다.
- 마찬가지로, 1% 증거금으로는 $100만 필요하며, 자본이 100배 증폭됩니다.
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거래 작업
1. 포지션을 개설한 후 어떻게 종료하나요?
포지션을 종료하는 두 가지 방법이 있습니다:
- "현재 포지션" 목록에서 [종료] 또는 [청산]을 선택합니다.
- 반대 방향으로 주문을 제출하면 종료 주문으로 간주됩니다. 주문 수량이 현재 포지션을 초과하면 반대 포지션이 개설됩니다. [청산]을 사용하면 현재 모든 포지션이 종료됩니다.
2. 종료 후 실현 PNL이 종료 전 미실현 PNL과 다른 이유는 무엇인가요?
악의적인 시장 조작을 방지하기 위해 CoinEx는 미실현 PNL을 시장 평균 가격을 사용하여 계산하고, 실현 PNL은 실제 종료 가격을 기준으로 합니다. 따라서 시장 평균 가격이 플랫폼의 종료 가격과 다를 때 미실현 PNL과 실현 PNL 사이에 차이가 발생할 수 있습니다.
3. TP/SL이 중요한 이유는 무엇이며, 어떻게 설정하나요?
Take Profit과 Stop Loss는 선물 거래에서 중요한 리스크 관리 도구입니다. 이러한 주문을 설정하면 이익을 확보하고 손실을 제한하여 시장 변동성이나 감정적 결정으로 인한 과도한 손실을 방지할 수 있습니다.
- Take Profit: 미리 정해진 이익을 자동으로 확보합니다.
- Stop Loss: 최대 손실을 제한합니다.
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선물 Take-Profit 및 Stop-Loss(TP/SL) 소개
4. 강제 청산이 발생하는 이유는 무엇인가요?
(1) 트레이더는 포지션 가치의 일정 비율을 유지 증거금으로 유지해야 합니다. 포지션 증거금이 이 임계값 아래로 떨어지면 강제 청산이 발생합니다.
(2) CoinEx는 시장 조작이나 낮은 유동성으로 인한 강제 청산 위험을 줄이기 위해 시장 평균 가격 메커니즘을 사용합니다. 롱 포지션의 경우 시장 평균 가격이 청산 가격 아래로 떨어지거나, 숏 포지션의 경우 시장 평균 가격이 청산 가격 위로 올라갈 때만 청산이 발생합니다.
(3) 강제 청산이 발생하면, 포지션은 인수되어 시장에서 파산 가격으로 청산되며, 동일한 증거금 통화를 사용하는 모든 대기 주문(TP/SL 주문, 지정가 주문, 스탑-리밋 주문, 스탑-마켓 주문 포함)이 취소됩니다.
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5. 자금 조달 수수료가 부과되는 이유는 무엇인가요?
(1) CoinEx 영구 계약은 선물 가격과 기초 자산의 현물 가격을 일치시키기 위해 자금 조달 수수료 메커니즘을 사용하여 이러한 가격 간의 큰 차이를 방지합니다.
(2) 자금 조달 수수료는 매분 계산되며 기본적으로 8시간마다 지불되거나 부과됩니다. 자금 조달 수수료 정산 시간에 포지션을 보유하고 있을 때만 자금 조달 수수료가 발생합니다. 정산 주기는 시장 프리미엄 비율과 연결되어 있으며, 시장 프리미엄 비율이 너무 높으면 4시간 또는 2시간으로 동적으로 조정될 수 있습니다.
(3) 자금 조달 비율이 양수일 때는 롱 포지션이 숏 포지션에게 자금 조달 수수료를 지불하고, 비율이 음수일 때는 그 반대입니다.
참고: 수수료는 트레이더 간에 이전됩니다; CoinEx는 추가 수수료를 부과하지 않습니다.
🔗 더 알아보기: 선물 자금 조달 수수료 소개
특별 메커니즘
1. 시장 평균 가격이란 무엇이며, 어떤 용도로 사용되나요?
(1) 시장 평균 가격은 지수 가격과 이동 평균 프리미엄 지수를 기반으로 계산됩니다. 이는 포지션이 강제 청산을 트리거하는지 결정하는 데 사용됩니다.
(2) CoinEx의 공정한 시장 평균 가격 시스템은 시장 평균 가격이 최신 거래 가격이 아닌 공정한 가치를 반영하도록 보장하여, 시장 조작이나 낮은 유동성으로 인한 불필요한 강제 청산을 줄입니다.
참고: 시장 평균 가격은 청산 가격과 미실현 PNL에만 영향을 미칩니다. 실현 PNL에는 영향을 미치지 않습니다.
🔗 더 알아보기: 시장 평균 가격이란 무엇인가
2. 보험 기금이란 무엇이며, 어떤 용도로 사용되나요?
(1) 강제 청산이 트리거된 후, 시스템은 시장에서 포지션을 종료하기 위해 네덜란드식 경매를 시작합니다. 청산 후 남은 자산은 선물 보험 기금으로 이전됩니다.
네덜란드식 경매는 경매자가 높은 가격으로 시작하여 입찰자가 제안을 수락할 때까지 점진적으로 가격을 낮추는 입찰 과정입니다. 낙찰자는 물건을 얻고 수락된 가격을 지불합니다.
(2) CoinEx는 포지션의 자동 디레버리징을 방지하기 위해 보험 기금을 사용합니다. 강제 청산이 발생하면, 시스템은 네덜란드식 경매를 사용하여 시장에서 주문을 매칭하고 보험 기금으로 초과 손실을 충당합니다.
🔗 더 알아보기: 보험 기금이란 무엇인가
3. 자동 디레버리징(ADL)이 발생하는 이유는 무엇인가요?
(1) 강제 청산이 트리거되면, 트레이더의 포지션은 CoinEx 청산 시스템에 의해 인수됩니다. 포지션이 파산 가격보다 나쁜 가격으로 청산되면, 시스템은 보험 기금을 사용하여 청산으로 인한 초과 손실을 충당합니다.
(2) 보험 기금이 부족하거나 시장 유동성이 너무 낮아 청산 주문을 완전히 실행할 수 없는 경우, 시스템은 자동 디레버리징(ADL)을 활성화합니다.
(3) ADL이 트리거되면, 시스템은 트리거 시점의 시장 평균 가격을 기준으로 이익과 레버리지 우선순위에 따라 이익 포지션을 종료합니다.
🔗 더 알아보기: 선물 거래에서 자동 디레버리징(ADL) 소개