Conceitos Básicos
1. Por que os contratos inversos usam USD como moeda de cotação em vez de USDT?
Os contratos inversos usam USD como moeda de cotação para simplificar transações e liquidações, eliminando a necessidade de uma moeda adicional. Esta abordagem também mitiga flutuações de preço associadas às taxas de câmbio do USDT.
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2. Como operar posições compradas e vendidas com contratos futuros?
Para operar comprado, você compra um contrato futuro se antecipar um aumento de preço. Se sua previsão estiver correta, você lucra; caso contrário, incorre em perda. Operar vendido (vender) é o oposto.
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Tutoriais de Negociação de Contrato Inverso (Web｜App)
3. Por que a negociação de futuros amplifica lucros e perdas (PNL) em comparação com negociação spot?
A principal distinção entre negociação de futuros e spot é o mecanismo de negociação. A negociação de futuros emprega alavancagem e um modelo de negociação bidirecional, permitindo que você negocie um valor maior do que seu capital disponível depositando apenas uma parte como margem.
Por exemplo, com o contrato BTC da CoinEx avaliado em $1, se Alan planeja comprar $10.000 em BTC, isso equivale a 10.000 contratos:
- Sem alavancagem, ele precisaria de $10.000 para comprar BTC.
- Com uma margem de 10 %, ele só precisa depositar $1.000, amplificando seu capital em 10 vezes.
- Da mesma forma, com uma margem de 1 %, ele só precisa de $100 para amplificar seu capital em 100 vezes.
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Quais são as Diferenças Entre Negociação Spot, Negociação de margem e Negociação de Contratos
Diferenças Entre Negociação de Futuros e Negociação Spot
Operações de Negociação
1. Como fechar uma posição após abri-la?
Você pode fechar uma posição de duas maneiras:
- Selecione [Fechar] ou [Liquidar] na lista "Posição Atual".
- Envie uma ordem na direção oposta, que será considerada como uma ordem de fechamento. Se a quantidade da ordem exceder sua posição atual, uma posição reversa será aberta. Usar [Liquidar] fechará todas as suas posições atuais.
2. Por que o PNL realizado após o fechamento é diferente do PNL não realizado antes do fechamento?
Para evitar manipulação maliciosa do mercado, a CoinEx calcula o PNL não realizado usando o preço de marca, enquanto o PNL realizado é baseado no preço real de fechamento. Portanto, podem surgir discrepâncias entre o PNL não realizado e realizado quando o preço de marca difere do preço de fechamento da plataforma.
3. Por que TP/SL são importantes? Como configurá-los?
Take profit e stop loss são ferramentas vitais de gerenciamento de risco na negociação de futuros. Configurar essas ordens ajuda a garantir lucros e limitar perdas, evitando perdas excessivas causadas pela volatilidade do mercado ou decisões emocionais.
- Take Profit: Automaticamente garante lucros predeterminados.
- Stop Loss: Limita a perda máxima.
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Introdução ao Take-Profit e Stop-Loss de Futuros (TP/SL)
Introdução à Liquidação Automática de Piramidação de Futuros
4. Por que ocorre a liquidação forçada?
(1) Os traders devem manter uma certa porcentagem do valor de sua posição como margem, conhecida como margem de manutenção. Se a margem da sua posição cair abaixo desse limite, a liquidação forçada será acionada.
(2) A CoinEx usa o mecanismo de preço de marca para reduzir os riscos de liquidação forçada devido à manipulação do mercado ou baixa liquidez. A liquidação ocorre apenas quando o preço de marca cai abaixo do preço de liquidação para posições compradas ou sobe acima dele para posições vendidas.
(3) Se ocorrer liquidação forçada, sua posição será assumida e liquidada ao preço de falência no mercado, enquanto todas as ordens pendentes usando a mesma moeda de margem serão canceladas, incluindo ordens TP/SL, ordens de limite, ordens de stop-limite e ordens de stop-market.
🔗 Saiba mais:
O que é Margem de Manutenção em Níveis
Como Reduzir o Risco de Liquidação de Futuros
5. Por que são cobradas taxas de financiamento?
(1) Os contratos de futuros da CoinEx usam o mecanismo de taxa de financiamento para alinhar os preços de futuros com os preços spot dos ativos subjacentes, evitando desvios significativos entre esses preços.
(2) As taxas de financiamento são calculadas a cada minuto e são pagas ou cobradas a cada 8 horas por padrão. Você só incorre em taxas de financiamento se mantiver uma posição no momento da liquidação das taxas de financiamento. O ciclo de liquidação está vinculado à taxa de prêmio do mercado, que pode se ajustar dinamicamente para 4 ou 2 horas se a taxa de prêmio do mercado for muito alta.
(3) Quando a taxa de financiamento é positiva, posições compradas pagam taxas de financiamento para posições vendidas, e vice-versa quando a taxa é negativa.
Observação: As taxas são transferidas entre traders; a CoinEx não cobra taxas adicionais.
🔗 Saiba mais: Introdução às Taxas de Financiamento de Futuros
Mecanismos Especiais
1. O que é Preço de marca e para que serve?
(1) O preço de marca é calculado com base no preço de índice e em uma média móvel do índice de prêmio. É usado para determinar se uma posição aciona liquidação forçada.
(2) O sistema de preço de marca justo da CoinEx garante que o preço de marca reflita um valor justo em vez do preço da última transação, reduzindo liquidações forçadas desnecessárias devido à manipulação do mercado ou baixa liquidez.
Observação: O preço de marca afeta apenas os preços de liquidação e o PNL não realizado. Não afeta o PNL realizado.
🔗 Saiba mais: O que é Preço de marca
2. O que é Fundo de Seguro e para que serve?
(1) Após a liquidação forçada ser acionada, o sistema inicia um leilão holandês para fechar a posição no mercado. Qualquer capital restante após a liquidação é transferido para o Fundo de Seguro de Futuros.
Um leilão holandês é um processo de licitação onde o leiloeiro começa com um preço alto e progressivamente o diminui até que um licitante aceite a oferta. O licitante vencedor obtém o objeto e paga o preço pelo qual foi aceito.
(2) A CoinEx usa o fundo de seguro para evitar a desalavancagem automática de posições. Se ocorrer liquidação forçada, o sistema usa um leilão holandês para combinar ordens no mercado e cobre quaisquer perdas excedentes com o fundo de seguro.
🔗 Saiba mais: O que é Fundo de Seguro
3. Por que ocorre a Desalavancagem Automática (ADL)?
(1) Quando a liquidação forçada é acionada, as posições do trader serão assumidas pelo sistema de liquidação da CoinEx. Se a posição for liquidada a um preço pior que o preço de falência, o sistema usará o fundo de seguro para cobrir qualquer perda excedente incorrida na liquidação.
(2) Se o Fundo de Seguro for insuficiente ou a liquidez do mercado for muito baixa para executar totalmente as ordens liquidadas, o sistema ativará a Desalavancagem Automática (ADL).
(3) Quando o ADL é acionado, o sistema fechará posições vencedoras com base no preço de marca no momento do acionamento, por prioridade de lucro e alavancagem.
🔗 Saiba mais: Introdução à Desalavancagem Automática (ADL) na Negociação de Futuros